Quoi?

Selon la nouvelle réglementation européenne (UCITS IV), tous les fonds d’investissement avec un passeport européen doivent mettre à la disposition de l’investisseur, au plus tard le 30 juin 2012, un document contenant des informations clés pour l’investisseur, à savoir le Key Investor Information Document (ci-après KIID).

L’objectif principal du KIID est de simplifier et d’harmoniser les informations relatives aux fonds qui sont communiquées aux investisseurs, pour leur permettre de mieux prendre une décision en connaissance de cause. La forme standardisée du document permet à l’investisseur de mieux comparer les différents fonds entre eux.

Pour obtenir cette forme standardisée, le KIID est rédigé selon une présentation prédéfinie. Le document utilise un langage simple, compte au maximum deux pages (trois pour les fonds structurés) et comporte les rubriques suivantes:

• Objectifs et politique d’investissement;
• Profil de risque et de rendement;
• Frais;
• Performances passées (ou scénarios pour les fonds structurés).
• Informations pratiques.

Modifications

La modification la plus importante introduite par le KIID concerne le profil de risque et de rendement. En effet, le KIID utilise un indicateur qui situe le risque sur une échelle de 1 à 7. Cet indicateur diffère des classes de risques sur une échelle de 0 à 6 utilisées par Argenta jusqu’à présent. L’indicateur de risque 1 ne correspond donc pas forcément à la classe de risque 0.

Comme tous les fonds d’investissement ne passent pas au même moment à la nouvelle réglementation, nous avons établi un tableau de conversion. Vous y trouverez la classe de risque à laquelle correspond l’indicateur de risque des fonds avec un KIID.