SecurAsset (LU) Argenta - AP Dynamic Capped Participation 2030

Titre de créance structuré avec droit au remboursement du capital à l’échéance en EUR, émis par SecurAsset S.A. (exposition du capital à 100 % sur des dépôts auprès d’Argenta Banque d’Épargne S.A.)

Période de souscription : du 09/02/2026 au 31/03/2026

Code ISIN : XS3081824529

Double risque de crédit : Les investisseurs s’exposent au double risque de crédit : d’une part sur SecurAsset S.A. et sur Argenta Banque d’Épargne S.A. (du fait notamment de la mise en dépôt auprès d’Argenta d’une partie des fonds issus de la commercialisation), d’autre part sur SecurAsset S.A. et sur BNP Paribas S.A. pour le paiement du coupon éventuel. En cas de défaut de paiement de SecurAsset S.A. ou d’Argenta Banque d’Épargne S.A., l’investisseur supporte le risque de ne pas récupérer son capital à l’échéance⁽¹⁾ en EUR. Par ailleurs, le coupon⁽²⁾ est payé grâce à un Contrat d’Échange, conclu entre SecurAsset S.A. et BNP Paribas S.A. Ainsi, les investisseurs s’exposent au risque de ne pas recevoir le coupon⁽²⁾ en cas de faillite de  SecurAsset S.A. et de défaut de paiement, faillite ou mise en résolution (bail-in) de
BNP Paribas S.A. 

Risque lié à la méthode de calcul de la performance finale du fonds sous-jacent : La Performance Moyenne du Fonds correspond à la différence entre sa Valeur Liquidative Finale (soit la moyenne des valeurs liquidatives relevées aux 13 dates de détermination finale⁽¹⁾) et sa Valeur Liquidative Initiale (soit la moyenne des valeurs liquidatives relevées aux 7 dates de détermination initiale⁽¹⁾) divisée par sa Valeur Liquidative Initiale et peut s’écarter de manière significative (tant positivement que négativement) de la performance réelle du Fonds à l’échéance. 

Risque de remboursement anticipé en cas de force majeure : En cas de force majeure rendant définitivement impossible le maintien des Notes (comme, par exemple, s’il est illégal ou impossible pour l’Émetteur SecurAsset S.A. et/ou Argenta Banque d’Épargne S.A. de remplir ses obligations dans le cadre des Notes), l’Émetteur SecurAsset S.A. et Argenta Banque d’Épargne S.A. pourront notifier les détenteurs des Notes d’un remboursement anticipé à leur valeur de marché. Dans ce cas, seuls les frais inévitables, pour pouvoir rembourser aux investisseurs la valeur de marché qui leur revient, pourront être facturés par l’Émetteur SecurAsset S.A. et Argenta Banque d’Épargne S.A. 

Risque relatif à l’inflation : Une hausse de l’inflation entraîne une perte de rendement réel pour tous les épargnants et les investisseurs. Le risque de rendement réel négatif est d’autant plus important que l’inflation est élevée. 

Risque lié au Fonds : En cas de survenance d’un événement affectant le Fonds, dont la liste figure dans le Prospectus de base (tel que, de façon non limitative, sa suppression, son dérèglement ou sa modification) l’agent de calcul BNP Paribas Financial Markets S.N.C. pourra, si nécessaire, entreprendre différentes actions comme, notamment procéder à un ajustement, procéder à une substitution du Fonds ou demander à l’Émetteur de procéder au remboursement de la Note dans les conditions prévues par le Prospectus de base. En cas de remboursement de la Note par l’Émetteur :

(I) Si l’évènement affectant le Fonds est un cas de force majeure, le remboursement sera effectué de façon anticipée à la valeur de marché ; (II) Dans l’hypothèse où l’évènement ne serait pas un cas de force majeure, mais serait la conséquence d’un événement externe non imputable à l’Émetteur et qui modifierait de manière matérielle l’économie du contrat, l’Émetteur proposera aux investisseurs soit de procéder au remboursement anticipé de la Note à la valeur de marché, soit de procéder au remboursement de la Note à la date d’échéance d’a minima 100 % de la valeur nominale du produit conformément aux dispositions du Prospectus de base. Pour plus d’informations concernant ces risques, veuillez consulter le Prospectus de base. 

Risque de mauvaise performance du sous-jacent : Si la Performance Moyenne du Fonds est nulle ou négative à l’échéance alors l’investisseur ne reçoit pas de coupon⁽²⁾. Seul le capital investi devrait être versé. 

Risque de performance limitée : Le coupon⁽²⁾ potentiel maximum brut est fixé à 20 % (soit 14 % net), même en cas de hausse de la Performance Moyenne du Fonds. Par ailleurs, la Valeur Liquidative Finale correspond à la moyenne arithmétique des valeurs de clôture du Fonds aux dates de détermination finale du Fonds. Par conséquent, la Valeur Liquidative Finale du Fonds peut être inférieure (ou supérieure) à la valeur de clôture du Fonds constatée à la dernière date de détermination finale. 

Risque de liquidité  : Les titres de créance structurés seront cotés sur le marché Euro MTF. En cas de sortie en cours de vie, l’investisseur risque de ne pas pouvoir vendre facilement son produit ou de le vendre à un prix qui pourrait être sensiblement inférieur à sa valeur nominale. Sauf circonstances de marché exceptionnelles, BNP Paribas Financial Markets
S.N.C. pourrait racheter les Notes. Il sera fait application d’une fourchette de prix d’achat/vente de 1,00 % au maximum dans des conditions normales de marché. Si l’investisseur souhaite vendre ses Notes avant l’échéance, il pourra le faire à un prix déterminé par BNP Paribas Financial Markets S.N.C. en fonction des paramètres de marché du moment et hors frais de courtage, taxe sur les opérations de Bourse et impôts éventuels. Par conséquent, en cas de revente avant l’échéance, la valeur des Notes pourra être inférieure ou supérieure à la valeur nominale. Il est à noter que cette Note ne fait pas l’objet d’une cotation sur un marché réglementé. Jusqu’à l’échéance,
le prix du produit peut être volatile, en raison de l’évolution des paramètres du marché et en particulier de l’évolution du sous-jacent (le Fonds), des taux d’intérêt et de la valorisation du dépôt fournie par Argenta Banque d’Épargne S.A. Toutes choses égales par ailleurs, une augmentation des taux entraînera une diminution de la valeur du produit et inversement.

(1) Voir Fiche Technique aux pages 11 et 12 de la brochure pour le détail des dates.
(2) Le coupon annuel est soumis au précompte mobilier applicable au moment du paiement. Il s’élève actuellement à 30 %. 

Avant tout investissement dans cette Note, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Les investisseurs sont également invités à se procurer et à lire attentivement la documentation juridique afférente aux Notes et à considérer la décision d’investir dans les Notes à la lumière de toutes les informations qui y sont reprises. La documentation juridique est composée :

• (a) du Prospectus de base dénommé « Secured Note, Warrant and Certificate Programme » ci-après le « Prospectus de Base » daté du 19 septembre 2025, approuvé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) sous le numéro C-031818, consultable sur le site https://securasset.lu/wp-content/uploads/2025/09/SecurAsset-Programme-Base-Prospectus-2025-Update-Final-Version.pdf,
• (b) de ses Suppléments,
• (c) des Conditions définitives de l’émission (« Final Terms ») datées du 09/02/2026,
• (d) du Résumé spécifique lié à l’émission (« Issue Specific Summary »).

Un événement (tel qu’un nouveau fait significatif ou la correction d’une inexactitude substantielle) déclenchant la publication d’un Supplément au Prospectus de base, pourrait survenir pendant la période d’offre. En cas de publication d’un Supplément contenant des informations susceptibles d’influencer l’évaluation d’un produit en cours de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit disposera d’un droit de retrait durant 3 jours ouvrables à compter de la date de publication de ce supplément sur le site https://eqdpo.bnpparibas.com/XS3081824529.

Dans ce cas, Argenta Banque d’Épargne S.A., en sa qualité de Distributeur, contactera chaque investisseur avant la fin du premier jour ouvrable suivant celui où le Supplément a été publié et l’aidera à exercer son droit de retrait si nécessaire.