- Je taalkeuze wordt bewaard.
- Je kantoor wordt onthouden.
- Je sessie wordt beveiligd.
- Je krijgt de standaardversie van onze website te zien. De inhoud wordt niet aangepast aan jouw voorkeuren.
Gestructureerde producten
Reclamedocument
Wat is een gestructureerd product?
Een gestructureerd product is een beleggingsoplossing waarmee beleggers hun spaargeld kunnen blootstellen aan de financiële markten. Ze zijn ontworpen om een evenwicht te bieden tussen het gewenste potentiële rendement en risiconiveau, terwijl ze voldoen aan financiële doelstellingen die op voorhand zijn vastgelegd aan de hand van een vooraf bepaalde rekenformule.
Deze formule is de wiskundige regel die de uiteindelijke terugbetaling van het product koppelt aan de evolutie van een of meer onderliggende instrumenten (aandelenkorf, index, valuta, rente enz.). Ze omvat:
- het terugbetalingsniveau van het kapitaal;
- het eventuele risico op kapitaalverlies;
- het onderliggende instrument waarop ze zijn gebaseerd;
- de potentiële prestaties;
- de beleggingshorizon.
Gestructureerde producten kunnen verschillende rechtsvormen aannemen, waaronder een gestructureerde schuldvordering of een gestructureerde obligatie.
Wat zijn de belangrijkste categorieën van gestructureerde producten?
We onderscheiden twee grote categorieën gestructureerde producten.
Producten met recht op een volledige of gedeeltelijke terugbetaling (minimaal 90%) van het kapitaal op de vervaldag*. Uw aanvangskapitaal wordt op de eindvervaldag van het product terugbetaald tegen 100% of 90%, ongeacht de evolutie van het onderliggende instrument*. Bovendien bieden deze producten een potentieel rendement dat gekoppeld is aan de evolutie van het gekozen onderliggende instrument, onder de vorm van regelmatige couponbetalingen of terugbetalingspremies op de vervaldag (d.w.z. een unieke coupon die wordt toegevoegd aan het terugbetaalde kapitaal zodra de prestatie van het onderliggende instrument een in de formule van het product vastgestelde drempel overschrijdt).
Deze producten zijn geschikt voor beleggers die liever geen of weinig risico’s nemen. Alvorens in te schrijven moeten onze adviseurs beoordelen of ze geschikt zijn voor de beleggers, rekening houdend met hun kennis, beleggingsdoelstellingen en -horizon en hun financiële situatie.
Producten zonder recht op terugbetaling van het kapitaal op de eindvervaldag. Deze producten kunnen producten met een zogenaamd hefboomeffect zijn (d.w.z. producten die de schommelingen van een onderliggend instrument naar boven (het product wint meer dan de werkelijke stijging) of naar beneden (het product verliest sneller) versterken), die het mogelijk maken om potentieel hoge winsten te genereren met een relatief laag aanvangskapitaal. Producten zonder recht op terugbetaling van het kapitaal op de vervaldag houden echter een risico op totaal kapitaalverlies in. Deze producten zijn dus enkel geschikt voor beleggers die zich bewust zijn van het genomen risico en die bereid zijn om een gedeeltelijk of volledig verlies van het belegde kapitaal te lijden.
Wat zijn de voornaamste risico’s van gestructureerde producten?
De belegger wordt verzocht om de rubriek ‘Risicofactoren’ van het Basisprospectus te raadplegen voor meer informatie. De opsomming van onderstaande risico’s is niet exhaustief.
- Kredietrisico: door een gestructureerd product aan te kopen, kunt u worden blootgesteld aan het kredietrisico van de Emittent en, in voorkomend geval, de Garant. In geval van wanbetaling door deze laatsten, loopt de belegger het risico zijn kapitaal op de eindvervaldag niet terug te krijgen, noch de coupons en/of de potentiële premie van terugbetaling. Ook in het geval dat de Emittent of, in voorkomend geval, de Garant onderworpen zou zijn aan de toepasselijke regelgeving en ernstige problemen met de kredietwaardigheid zou ondervinden, kunnen uw schuldvorderingen geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet in eigen vermogen (aandelen), afhankelijk van een beslissing van de toezichthouder om een herstructurering van de schuld (bail-in)** uit te voeren met het doel een faillissement van de Emittent of, in voorkomend geval, de Garant te voorkomen. Het zou dus kunnen dat u verliezen lijdt zonder dat meer senior bevoorrechte schuldeisers, zoals de houders van deposito’s, daar ook onder te lijden hebben.
- Risico op vervroegde terugbetaling in geval van overmacht: in geval van overmacht die het aanhouden van uw schuldeffecten onmogelijk maakt (zoals bijvoorbeeld wanneer het voor de Emittent onwettig of onmogelijk is om zijn verplichtingen uit hoofde van deze effecten na te komen), kan de Emittent de houders van de effecten op de hoogte brengen van een vervroegde terugbetaling tegen hun marktwaarde. In dat geval kan de Emittent enkel de kosten aanrekenen die noodzakelijk zijn om de beleggers de marktwaarde terug te betalen waarop zij recht hebben.
- Risico op een slechte prestatie van het onderliggende instrument: als de prestatie van het onderliggende instrument negatief of nul is, kan uw rendement beperkt of nul zijn. Het is ook mogelijk dat u een gedeeltelijk of volledig kapitaalverlies lijdt als u kiest voor een product zonder volledige kapitaalbescherming.
- Liquiditeitsrisico: bepaalde uitzonderlijke marktomstandigheden kunnen de doorverkoop van het product tijdens de looptijd moeilijk of zelfs onmogelijk maken.
- Inflatierisico: een stijging van de inflatie leidt tot een verlies aan reëel rendement voor alle spaarders en beleggers.
Het risico op een negatief reëel rendement is des te groter als de inflatie hoog is.
Waarom beleggen in gestructureerde producten?
Toegang tot een alternatieve belegging met recht op gedeeltelijke, volledige of geen terugbetaling* op de eindvervaldag
Blootstelling aan de prestatie van een onderliggend instrument (aandeel, index, fonds, rente enz.)
Beleggen tijdens een op voorhand bepaalde looptijd
Gestructureerde producten richten zich tot beleggers die een alternatief wensen voor klassieke beleggingen en de complexiteit van deze instrumenten en vastgelegde beleggingshorizon aanvaarden.
U moet wel beseffen dat beleggen in gestructureerde producten risico’s inhoudt. Vooraleer u een beslissing neemt, is het belangrijk dat u aandachtig de juridische documentatie en het Essentiële-informatiedocument (KID) doorleest.
Alvorens te beleggen, is het essentieel dat u de kenmerken van het product volledig begrijpt en ervan overtuigd bent dat het in overeenstemming is met uw risicobereidheid en uw doelstellingen inzake rendement. Wij helpen u te beoordelen of het geselecteerde gestructureerd product past bij uw profiel. In voorkomend geval zullen wij u hiervan op de hoogte brengen.
De inschrijving op een gestructureerd product kan enkel via uw rekening van Argenta gedurende de commerciële periode. Gelieve te noteren dat de fiscale behandeling afhangt van de situatie van elke belegger en dat de fiscale wetgeving onderhevig kan zijn aan wijzigingen. Raadpleeg de specifieke pagina’s van elk product voor meer informatie over de risico’s, kosten, taksen en bijbehorende risico’s. Hier vindt u alle documentatie over het product: de commerciële documentatie, het essentiële-informatiedocument en de juridische documentatie (Basisprospectus, de definitieve voorwaarden van het product en in voorkomend geval de samenvatting van de uitgifte).
*Behalve bij faillissement van de Emittent of, in voorkomend geval, de Garant, of bail-in (er kan een herstructurering worden opgelegd door de ontbindingsautoriteiten om een faillissement te voorkomen) van de Garant, of in voorkomend geval, de Emittent.
**Bail-in (vertaald in het Nederlands als ‘Ontbinding’) is een herstructurering opgelegd door de toezichthouder om een faillissement te voorkomen
Hebt u vragen of wilt u meer weten over onze selectie gestructureerde producten?
Ontdek hieronder onze producten, ontworpen om aan uw specifieke beleggingsbehoeften te voldoen.
Ontdek onze verschillende opties en vind de optie die het best aansluit bij uw financiële doelstellingen.
Ons team van adviseurs staat voor u klaar met persoonlijk advies en antwoord op al uw vragen.